Los préstamos cripto viven uno de sus momentos más dulces con Aave a la cabeza del sector DeFi. La plataforma ha superado los 25.000 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL), consolidándose como el principal prestamista descentralizado del ecosistema y reforzando su dominio en un mercado que ya supera los 36.500 millones de dólares. Este nuevo récord consolida a Aave como principal prestamista descentralizado de la industria y fortalece su posición como uno de los líderes del ecosistema DeFi en general. Entre los principales factores de este crecimiento, destacan la expansión de su plataforma y la reconfiguración de su modelo económico.
EL MERCADO DE PRÉSTAMOS CRIPTO SON BANCOS ALCANZA LOS $36.500 MILLONES
Préstamos cripto
El nuevo récord de Aave llega tras un crecimiento de más del 34% en el TVL durante el último mes, lo que permitió superar los $25.200 millones en flujo de dinero DeFi. En este sentido, si tomamos en cuenta el total de activos tomados en préstamo (borrowed coins), aquellos criptoactivos que un usuario obtiene mediante un préstamo dentro de la plataforma, el récord de TVL se posiciona sobre los $41.000 millones, de acuerdo a los datos de Defillama. Gracias a esto, Aave ahora acumula el 20% de todo el TVL en el ecosistema DeFi.
El aumento representa una recuperación tras el ligero retroceso producido entre mediados de enero y parte de abril. Como resultado, el TVL de Aave se ha incrementado cerca de un 28% a lo largo de 2025 y más de un 114% respecto a mayo de 2024, según datos de Defillama. Por su parte, Ethereum se consagra como la red con mayor flujo de dinero DeFi para Aave, seguida a la distancia por redes como Avalanche, Arbitrum y Base.
De igual manera, el crecimiento de Aave también se traduce en una mayor actividad en cuanto a los préstamos realizados en su plataforma. Actualmente, el total de dinero en préstamos activos en Aave supera los $15.400 millones, según los datos de Token Terminal, un récord histórico para el prestamista DeFi luego de un aumento mensual superior al 47%.
Lo más notable de este ascenso, tanto en el flujo de dinero DeFi como en el valor de los préstamos, es que ocurre pese a una ligera caída en los usuarios activos en la plataforma en los últimos meses. En febrero, el flujo de usuarios mensuales de Aave superó los 155.000, mientras que en la actualidad oscila los 70.000 usuarios activos mensuales.
Claves tras el crecimiento
El impresionante ascenso de Aave se atribuye a una combinación de factores estratégicos y condiciones de mercado favorables. La recuperación general del mercado de criptomonedas y el buen desempeño de Ethereum (ETH) en las últimas semanas, han creado un entorno propicio. A nivel de plataforma, la fluidez con la que Aave ha integrado elementos como los pools de liquidez y la garantía colateralizada ha sido un motor fundamental para este crecimiento, facilitando a los usuarios la posibilidad de ampliar sus estrategias financieras mediante préstamos eficientes y competitivos.
Otro punto clave ha sido la expansión de Aave para convertirla en una plataforma multicadena, con disponibilidad en múltiples redes blockchain. Desde principios de año, el protocolo de préstamos se desplegó en redes como la segunda capa Linea, Sonic y más recientemente en Aptos, siendo esta su primera expansión a una blockchain no compatible con EVM. Por su parte, el caso de Sonic ha sido destacado, ya que la plataforma ha logrado capturar un gran flujo de usuarios y capital en la cadena de bloques, donde actualmente acumula más de $400 millones en TVL.
Aave también se ha beneficiado de la restructuración de su modelo económico (Aavenomics), el cual fue bien recibido por la comunidad. Esta renovación incluye propuestas como la recompra de tokens AAVE y un impulso a su stablecoin nativa GHO, con el objetivo de alinear los intereses de los tenedores de tokens con el crecimiento a largo plazo del protocolo y mejorar la seguridad y liquidez.
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Líder del mercado de préstamos cripto
En la actualidad, el protocolo avanza en el lanzamiento de su más nueva versión, Aave V4, que se espera llegue a mediados de este año, de acuerdo a la visión en su roadmap hasta 2030. Esta nueva versión introducirá mejoras sustanciales en su plataforma, como una mayor interoperabilidad entre cadenas, la integración de activos del mundo real (RWA) mediante GHO, el lanzamiento de su propia blockchain, entre otras actualizaciones.
Todo esto, con el objetivo de mantener su posición de liderazgo dentro del sector de los préstamos DeFi, donde sostiene un dominio representando más de la mitad del mercado. Con sus más de $24.000 millones en TVL, controla más de la mitad total del flujo de dinero del sector de préstamos, que acumula poco más de $53.000 millones. Además, saca una diferencia significativa a competidores cercanos como JustLend ($5.100 millones en TVL), Morpho ($3.400 millones), SparkLend ($3.000 millones) o Compound ($2.500 millones).
Por otro lado, en lo que va de mayo, Aave acumula más de $29.000 millones de depósitos de usuarios, lo que representa más de un 57% del total del sector de préstamos. Por su parte, en cuanto a préstamos, supera los $10.500 millones este mes, duplicando a Maker que ocupa la segunda posición con más de $4.000 millones, de acuerdo a los datos de Artemis.