Los BRICS, acrónimo que agrupa a Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, han elaborado un plan para destronar a SWIFT, cooperativa para telecomunicaciones financieras interbancarias mundiales. Los BRICS, que representan una importante porción de la economía emergente global, han mostrado un interés creciente en la creación de soluciones de pago alternativas a sistemas tradicionales como SWIFT con tecnología blockchain. Uno de los proyectos más ambiciosos es la reciente propuesta de Rusia de desarrollar un sistema de pagos internacionales basado en tecnología DLT (Distributed Ledger Technology) que facilite transacciones en monedas locales.
Los BRICS
La propuesta de Rusia llega después de que Swift anunciase que los bancos podrán operar con activos tokenizados en la red Swift a partir de 2025. Los bancos podrán utilizar la red Swift para realizar transacciones piloto para la liquidación de activos y divisas digitales. Así, las instituciones financieras podrán realizar transacciones entre divisas existentes y emergentes utilizando su conexión actual aSwift. A todo esto se uno que Swift es utilizada por más de 11.000 entidades financieras de más de 200 países
Los bancos podrán operar con activos tokenizados en la red Swift en 2025
El sistema propuesto por Rusia, en calidad de presidente de los BRICS, busca crear una infraestructura de pagos internacionales que sea tan eficiente y rápida como los sistemas actuales, pero con la ventaja de ser menos dependiente de entidades centralizadas y más resistente a sanciones. La idea es desarrollar una plataforma multinacional que incluya un componente de mensajería financiera y permita realizar liquidaciones a través de tokens respaldados por monedas nacionales o CBDCs (Monedas Digitales de Banco Central), según la elección de cada país participante.
Sistema de pagos alternativo
Sin embargo, dado el estado económico, financiero y geopolítico de muchos de estos países, la propuesta abre muchas interrogantes. En primer lugar, cabe preguntarse por qué los BRICS desean crear un sistema de pagos internacionales alternativo. Algunos países del grupo (especialmente, China y Rusia) han criticado a SWIFT por su «falta de transparencia y por las sanciones que puede imponer a países que no se alinean con los intereses occidentales». Se trata de una verdad a medias, porque quienes forman parte del sistema de pagos pueden ver, realizar y rastrear operaciones dentro de SWIFT. Sí es cierto el tema de las sanciones, pero es más un asunto geopolítico que otra cosa, como veremos a continuación.
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Por ejemplo, en las sanciones impuestas a Irán, no puede usar SWIFT por asuntos relacionados con presunta financiación al terrorismo y su programa nuclear. Lo mismo sucede con Corea del Norte, con duras restricciones al uso de SWIFT, pero que sí pueden usarlo bajo ciertas condiciones. Una situación parecida ocurre con Rusia, que puede utilizar SWIFT para ciertos pagos, pero no para otros, debido a la actual guerra en Ucrania y la anexión de Crimea en 2014.
Evitar las sanciones
La idea de un sistema de pagos alternativos permitiría evitar la sanciones citadas. De ahí, que países como Rusia y China sean los principales promotores de la idea y que sean los países de su órbita quienes apoyen la iniciativa. Esto se ve claramente en la propuesta de Rusia, donde el uso de tecnología DLT (Distributed Ledger Technology) busca impulsar el desarrollo de un sistema capaz de ayudarles a evitar las sanciones. Argumentan que su sistema es más eficiente y rápido, elimina intermediarios y permite que las transacciones se realicen de manera más directa entre las partes involucradas.
La realidad es que se trata de un sistema centralizado, al igual que SWIFT, donde serían pocos los países que tengan el control de todo. Además, se trata de países con un historial financiero no demasiado confiable. Por otra parte, la mayoría de los países BRICS han implementado regulaciones duras contra las criptomonedas, que van desde prohibiciones completas o parciales hasta penas de cárcel y persecución de empresas y desarrollos cripto dentro de sus fronteras. Este panorama varía significativamente entre los países miembros:
China
China, la economía más poderosa del grupo, ha mantenido una postura de firmeza en su regulación sobre las criptomonedas, convirtiéndose en uno de los países más restrictivos en este ámbito. Desde 2017, el gobierno chino ha implementado prohibiciones sobre las criptomonedas y las Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs), argumentando preocupaciones sobre la estabilidad financiera, lavado de dinero y la protección del consumidor. Esta prohibición ha provocado un éxodo de empresas de criptomonedas.
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Las restricciones chinas van más allá del mercado cripto, muchas de ellas también se aplican a los fondos tradicionales. Por ejemplo, si eres un inversor en China y no te va bien, salir del país no es fácil. Recientemente, China ha decidido que si quieres invertir eres bienvenido, pero si te quieres ir, tu dinero quizás se quede en el país. Las medidas de prohibición de China han llegado hasta el punto de que ya no se publican datos privados de outflows capital en el país y los datos gubernamentales se quedan cortos. Por ejemplo, en lo que va de 2024 la salida de fondos ha sobrepasado los 12 mil millones de dólares (datos de Financial Times), pero el gobierno chino solo contabiliza 4,8 mil millones de dólares.
Esta manera de actuar lastra duramente la confianza en China a la hora de manejar sistemas de pagos internacionales. En la actualidad, el país hace malabarismos para evitar la quiebra financiera de sus bancos, debido a la enorme burbuja de préstamos, construcción e infraestructuras. Otra cuestión importante tiene que ver con su moneda digital de banco central (CBDC), que no termina de despegar.
Rusia
Rusia se ha convertido en un actor importante en el debate global sobre las criptomonedas y la tecnología blockchain. Pese a su interés por adoptar la tecnología blockchain para mejorar su sistema financiero y desarrollar una CBDC, el país mantiene una postura ambigua hacia las criptomonedas. Esta dualidad se refleja en sus regulaciones, que consideran las criptomonedas como activos financieros, pero prohíben su uso como medio de pago en el país.
Por ejemplo, su Ley sobre Activos Financieros Digitales, aprobada en 2020, reconoce a las criptomonedas como activos financieros, lo que permite su comercio y posesión. Sin embargo, la misma ley prohíbe su uso como medio de pago para bienes y servicios. Esto significa que, aunque los ciudadanos rusos pueden comprar y poseer criptomonedas, no pueden utilizarlas para realizar transacciones cotidianas.
La misma situación pasa con su CBDC, el rublo digital. En desarrollo desde 2021, la moneda nunca ha funcionado. El mismo Federal State Statistics Service de Rusia muestra que el nivel de confianza en su sistema financiero ha caído de forma significativa. Se encuentra en -6 puntos, el mismo nivel de 2005.
India, Brasil y Sudáfrica
Finalmente, llegamos a la tríada emergente de los BRICS: India, Brasil y Sudáfrica. Al igual que el resto de países mencionados, éstos también trabajan en una CBDC, con más o menos avances. Pero lo más importante es que tanto desde el punto de vista financiero, económico y geopolítico ninguno de estos países tiene el potencial de derribar a SWIFT.
Brasil es quizá el país más fuerte. Con una población de 212 millones de personas, la economía de Brasil representa el 40% de la India con sus 1,4 mil millones de habitantes. Mientras que Sudáfrica, con sus 64 millones de habitantes tiene una economía 6 veces inferior a la de Brasil. Con todo su potencial, los BRICS apenas logran superar la economía de Estados Unidos, pero SWIFT es mucho más que Estados Unidos, ya que es usado por la mayoría de países.
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No obstante, el mayor problema de estos países recae en la India y Sudáfrica. Primero, India mantiene una «guerra fría» con China y Pakistán, que buscan torpedear la economía de India, a lo que India responde de manera contundente. En ese sentido, que es difícil que India otorgue poder económico y financiero a China.
Competencia con otras propuestas
Mientras que Sudáfrica es una bomba social. Los problemas políticos, la corrupción, la pobreza extendida en el país, los problemas raciales y la radicalización de la izquierda (bajo el rostro de Julius Malema) han llevado al país a un gran retroceso económico. Su GDP en 2023 era el mismo que el de 2010.
Así, la propuesta rusa de un sistema de pagos internacionales basado en DLT puede ser una excelente idea, pero los países que acompañan no están en la mejor posición para impulsar una adopción amplia del mismo. La ambigüedad de Rusia, los excesivos controles financieros de China, la debilidad económica de India y Sudáfrica y la inconsistencia política de Brasil son algunas de las cuestiones que frenan la adopción de este tipo de sistemas.
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De hecho, la propuesta de los BRICS está muy por detrás de otros proyectos parecidos, como mBridge, donde hay 31 bancos centrales participando (incluyendo, China, Tailandia o EAU) y donde ya existe un producto usable. Incluso, proyectos como Cedar o Jubin, de Singapur, están más avanzados y ya se utilizan para pagos con bancos de dicho país. Singapur se ha convertido en uno de los mayores hubs financieros de Asia. Su PIB per cápita es 7 veces superior al de China.