A pesar de que el mercado de criptomonedas sufrió la mayor liquidación de su historia, los productos de inversión institucional cripto mostraron fortaleza al registrar más de $3.100 millones en entradas durante la última semana, según los datos de CoinShares. Este escenario dejó sin impacto directo en el flujo de activos institucional la liquidación de más de $19.000 millones del mercado cripto, con una caída de precios generalizadas durante el fin de semana, tras renovarse la disputa arancelaria entre Estados Unidos y China.
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Inversión institucional cripto resiste las liquidaciones
Mientras una ola de ventas masivas barría los mercados al contado y de futuros cripto, los datos de los productos de inversión institucionales pintaron un cuadro de mayor calma. Según los datos de la firma CoinShares, este tipo de productos, compuestos por vehículos financieros como los fondos cotizados en bolsa (ETF), registraron más de $3.160 millones en entradas durante la última semana.
Esta cifra eleva los flujos de capital cripto institucionales a un nuevo máximo histórico, apuntó CoinShares, alcanzando los $48.714 millones durante 2025, superando así el récord total de entradas registradas en todo 2024. De igual forma, volumen de negociación en estos productos alcanzó también un máximo sin precedentes, llegando a $53.000 millones de dólares en la semana, duplicando así el promedio anual.
Además, CoinShares destacó que durante el viernes, día donde se desencadenó la cascada de liquidaciones en el mercado cripto, los productos de inversión movieron más de $15.300 millones, el mayor volumen diario jamás registrado.
No obstante, los activos bajo gestión cayeron más de un 7% hasta los $242.500 millones, aunque esta disminución se debió al valor de los activos y no a una retirada masiva de fondos. A nivel geográfico, Estados Unidos lideró el flujo de capital superando los $3.000 millones, con países como Suiza ($132 millones), Alemania ($53.5 millones) y Australia ($9.9 millones) siguiendo la tendencia.
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Bitcoin lidera la tendencia
Durante la turbulencia, Bitcoin se reafirmó como el activo preferido por los inversores institucionales. En este sentido, los productos de inversión basados en BTC atrajeron la mayor parte del capital, con entradas netas sobre los $2.670 millones en la última semana. Esta tendencia, impulsó las entradas totales de capital de bitcoin hasta los $30.200 millones, que pese a ser una cifra récord durante el año, aún se mantiene distante de los $41.700 millones totalizados en 2024, explicó CoinShares.
Por su parte, el comportamiento de criptomonedas alternativas evidenció un resultado mixto. En este sentido, Ethereum también registró entradas semanales positivas sobre los $338 millones, pero a diferencia de bitcoin, sí experimentó una salida considerable de $172 millones el viernes. CoinShares interpretó este movimiento como una señal de que los inversores percibieron a ETH como un activo «más vulnerable» ante una crisis de origen macroeconómico.
Otras criptomonedas como Solana (SOL) y Ripple (XRP), también siguieron la tendencia positiva en sus flujos de capital, captando más de $93 millones y $61 millones, respectivamente.
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Liquidación más grande de la historia
Este buen desempeño de la inversión de dinero institucional llegó a pesar de un cierre de semana de turbulencia para el mercado cripto. En este sentido, el pasado viernes se desencadenó la mayor liquidación de la historia del mercado de criptomonedas, con más de $19.000 millones borradores en posiciones alcistas.
¿Los motivos? Una mezcla de factores que actuaron como detonantes, que iniciaron con el anuncio de una nueva ronda de aranceles comerciales del 100% impuestos a China por parte de Donald Trump a partir del próximo 1 de noviembre, el cual sacudió con fuerza el mercado cripto.
Esta actividad caótica generó a su vez que Binance, el mayor exchange del mundo, presentara dificultades en su plataforma, lo que causó interrupciones en diferentes funcionalidades, impidiendo a los usuarios operar en medio de la caótica situación. Por su parte, este escenario, que se repitió en otros importantes exchanges, también generó una breve pérdida de paridad de la stablecoin USDe, de Ethena Labs, en Binance, con una desviación de poco más del 30%.
Aunque Binance ofreció más de $280 millones ya compensaciones por los errores relacionados con USDe, la discusión aún se mantiene con respecto a la situación. Mientras desde Ethena y Binance ha señalado la misma como un error técnico, analistas y observadores han especulado sobre un potencial ataque coordinado para obtener ganancias en medio de la tormenta. Tras caer a niveles por debajo de los $110.000 con la turbulencia del mercado, actualmente el precio de BTC se ha estabilizado por encima de los $115.000, según datos de CoinGecko.