Circle Internet Group, compañía emisora de la segunda mayor stablecoin del mercado, USDC, ha reactivado su plan de salida a bolsa con una oferta pública inicial (OPI) que podría valorar a la compañía en hasta 6.710 millones de dólares sobre una base totalmente diluida.
Según el formulario S-1 presentado ante la SEC ayer, 27 de mayo, Circle y algunos de sus actuales accionistas, incluidas las firmas de capital riesgo Accel y General Catalyst, buscan recaudar hasta 624 millones de dólares mediante la colocación de 24 millones de acciones ordinarias Clase A. De ese total, 9,6 millones de acciones serán ofrecidas directamente por Circle, mientras que 14,4 millones provendrán de accionistas vendedores. El rango de precio estimado por acción oscila entre 24 y 26 dólares.
Circle sale a bolsa
La OPI marca un nuevo intento de Circle por acceder a los mercados públicos, después de que su anterior proyecto de cotización a través de un SPAC por 9.000 millones de dólares, apoyado por el exbanquero Bob Diamond, fracasara en 2022. La valoración actual representa una reducción del 25% respecto a aquel intento, lo que algunos analistas interpretan como una señal de ajuste a condiciones de mercado más realistas.
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En esta nueva salida al parqué, Circle cotizará en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo CRCL, con JP Morgan, Citigroup y Goldman Sachs como principales coordinadores de la oferta. Una de las participaciones más destacadas proviene de ARK Investment Management, dirigida por Cathie Wood, que ha manifestado su intención de adquirir hasta 150 millones de dólares en acciones durante la OPI, aunque esta declaración no es vinculante.
Un contexto favorable para las criptomonedas
La operación llega en un momento en que la administración del presidente Donald Trump ha asumido una postura más favorable hacia los activos digitales, promoviendo un marco regulatorio favorable que ha revitalizado el interés en las criptomonedas. Según Matt Kennedy, estratega senior de Renaissance Capital, las perspectivas para las IPO de criptomonedas son mejores que en cualquier otro momento de los últimos tres años.
Líder en el mercado de stablecoins
Fundada en 2013, Circle opera USDC, una stablecoin respaldada en dólares estadounidenses con una capitalización de mercado superior a los 60.000 millones de dólares. Además de USDC, Circle también cuenta con EURC, una stablecoin referenciada al euro.
Ambos tokens están diseñados para facilitar pagos instantáneos y operatividad financiera 24/7, con más de 1 billón de USDC acuñados y canjeados desde su creación y más de 25 billones de dólares en volumen de transacciones on-chain acumulados hasta la fecha.
La salida a bolsa coincide con el avance legislativo del proyecto de ley sobre stablecoins en el Senado de EEUU, lo que podría acelerar aún más la adopción institucional de estos activos digitales. Según estimaciones de JP Morgan, el mercado de monedas estables podría crecer hasta entre 500.000 y 750.000 millones de dólares en los próximos años.