En su segundo informe de situación sobre la fase de preparación del euro digital, el BCE aborda el límite de tenencia y afirma que debe ser suficientemente alto para fomentar su uso, pero no tan alto que compita con los depósitos bancarios. En el citado informe, el BCE actualiza el reglamento del euro digital tras una revisión conjunta con consumidores, minoristas y proveedores de servicios de pago.
Asimismo, la entidad concluye la convocatoria de solicitudes para seleccionar posibles proveedores externos y publica la convocatoria de licitación. También lanza un nuevo estudio para incorporar las preferencias de diseño del euro digital de los usuarios.
Así podría usar Banco Santander la stablecoin de Ripple, RLUSD
El proyecto del euro digital busca posicionarse como una solución de pago digital minorista paneuropea que refuerce la autonomía estratégica y la resiliencia del sistema financiero europeo. En un contexto en el que los sistemas de pago están dominados por actores no europeos, el euro digital se presenta como una herramienta para garantizar la estabilidad, la equidad y la inclusión en el ecosistema financiero de Europa.
El euro digital y los depósitos bancarios
Una parte esencial del diseño del euro digital es la fijación de un límite de tenencia, que garantizará su integración eficiente en el sistema financiero y la transmisión de la política monetaria. El BCE, junto con expertos de los bancos centrales nacionales y autoridades competentes, está desarrollando una metodología para calibrar este límite.Factores en consideración:
- El límite debe ser suficientemente alto para fomentar su uso, pero no tan alto que compita con los depósitos bancarios.
- La función de «cascada inversa», que transfiere automáticamente el exceso de euros digitales a cuentas bancarias vinculadas, permitirá flexibilidad.
- Estudios de usuarios y análisis de comportamiento financiero, como la utilización de cajeros automáticos y los salarios medios, están ayudando a ajustar esta calibración.
Impacto en la estabilidad financiera:
- Los bancos podrían reaccionar ofreciendo tipos de interés más atractivos para retener depósitos.
- Salvaguardas como los límites individuales de tenencia contribuirán a prevenir tensiones en los colchones de liquidez bancarios.
Promoción de la autonomía estratégica:
El euro digital busca reducir la dependencia europea de sistemas de pago no europeos y mejorar la resiliencia del ecosistema financiero:
- Garantizará la competencia en el mercado de pagos mediante tarifas justas y abiertas.
- Apoyará a los proveedores de servicios de pago (PSP) europeos, situándolos en el centro del ecosistema del euro digital.
Participación del mercado y estudios de usuarios
El BCE está colaborando activamente con asociaciones del sector bancario, de consumidores y de comercio para garantizar que el euro digital sea adecuado para todas las partes interesadas. Entre octubre de 2024 y mediados de 2025, se celebrarán reuniones regulares con expertos y asociaciones para analizar sinergias y modelos de negocio que maximicen los beneficios y reduzcan riesgos.
Igualmente, se están realizando estudios con consumidores, comerciantes y grupos vulnerables para comprender mejor las preferencias en torno a los límites de tenencia y casos de uso específicos. En el ámbito de los pagos, el BCE explorará funcionalidades como los pagos condicionales, diseñadas para mejorar la experiencia de los usuarios.
Foco en la inclusión financiera
Asimismo, el BCE está trabajando con asociaciones que protegen los derechos de los consumidores, ciudadanos con discapacidad y jóvenes para garantizar que el euro digital sea accesible para todos. El objetivo es proporcionar un alto nivel de privacidad en los pagos cotidianos y garantizar que todos los ciudadanos puedan beneficiarse de esta nueva herramienta financiera.
Hitos futuros del desarrollo del euro digital
En el segundo trimestre de 2025 se publicará el próximo informe de situación sobre la fase de preparación. En Julio de 2025, el informe sobre innovaciones y casos de uso. Durante la fase de implementación, el BCE seleccionará proveedores del Sistema de Distribución del Euro Digital (DESP), evaluando componentes internos y externos.