The Blockchain Group, la primera empresa de Europa con una estrategia de Tesorería en Bitcoin cotizada en Euronext Growth Paris, ha dado un paso más en su estrategia de acumulación de bitcoin con una emisión de bonos convertibles por 63,3 millones de euros. Esta operación, realizada a través de su filial luxemburguesa, The Blockchain Group Luxembourg SA, busca incrementar sus tenencias de bitcoin a aproximadamente 1.437 BTC, mientras apoya a sus filiales especializadas en Inteligencia de Datos, IA y consultoría y desarrollo de tecnología descentralizada.
Bitcoin en empresas de Europa
La emisión incluye dos componentes principales. Una emisión de bonos convertibles por 5 millones de euros, suscrita en Bitcoin por Moonlight Capital a 3,809 euros por acción, lo que representa una prima del 30% sobre el precio de cierre del 23 de mayo de 2025. Autorizada bajo la 5ª resolución de la Junta General de Accionistas del 21 de febrero de 2025, esta emisión permite la conversión en hasta 1.312.680 acciones ordinarias nuevas e incluye una opción por 7,5 millones de euros adicionales a 4,9517 euros por acción.
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La otra es una emisión de bonos convertibles por 58,3 millones de euros (Tramo 2 de OCA), suscrita en Bitcoin a 0,707 euros por acción, con 55,3 millones de euros de Fulgur Ventures y 3 millones de euros de UTXO Management. Esto sigue los términos anunciados en un comunicado de prensa del 6 de marzo de 2025, con una prima de conversión del 30% sobre el Tramo 1 de OCA. Además, el pionero del ecosistema Bitcoin, Adam Back, ha convertido la totalidad de sus tenencias de OCA Tramo 1 (8.097.961 bonos) en 14.885.957 acciones ordinarias a 0,544 euros por acción.
1.437 bitcoins
Los fondos, con un 95% destinado a la adquisición de Bitcoin y un 5% a gastos operativos, se espera que permitan la compra de aproximadamente 590 BTC, elevando las tenencias potenciales totales de la compañía a 1.437 BTC. Los bonos, regidos por la legislación luxemburguesa, tienen un vencimiento de cinco años y pueden convertirse en acciones si el precio promedio ponderado por volumen de las acciones de la compañía durante 20 días hábiles consecutivos alcanza al menos el 130% del precio de conversión.
Según la empresa, esta operación representa una evolución clave hacia un modelo donde bitcoin no solo es un activo especulativo, sino una herramienta estratégica de reserva de valor y fortalecimiento del balance corporativo. The Blockchain Group busca aumentar progresivamente la cantidad de BTC por acción diluida, mejorando así el valor fundamental para sus accionistas en el largo plazo, indica la compañía.
Con esta jugada, The Blockchain Group se posiciona como referente europeo en la convergencia entre finanzas tradicionales, criptomonedas y gobernanza corporativa.