Los préstamos están considerados los pulmones de las finanzas descentralizadas (DeFi). Las plataformas de préstamos DeFi permiten a los usuarios acceder a capital utilizando criptomonedas en un entorno flexible, transparente, automatizado y sin la necesidad de intermediarios.
Plataformas de préstamos DeFi:
Los préstamos son uno de los pulmones de las finanzas descentralizadas (DeFi) y las plataformas construidas para tal fin utilizan tecnología blockchain para construir productos para prestar y pedir prestadas criptomonedas. Estas funcionan como aplicaciones descentralizadas (Dapps), que mediante contratos inteligentes habilitan préstamos con criptomonedas como bitcoin (BTC), ethereum (ETH), tokens ERC-20 o stablecoins como USDT y USDC.
De esta forma, en estas plataformas tanto los que prestan como los que solicitan préstamos pueden participar en un ecosistema de préstamos descentralizados. Los prestamistas pueden depositar sus criptomonedas en mercados de liquidez dentro de las plataformas de préstamos DeFi y obtener así rendimientos sobre su capital a través de las tasas de interés. Por otro lado, los prestatarios, pueden tomar préstamos para obtener liquidez adicional para sus inversiones.
CÓMO OBTENER PRÉSTAMOS SOBRE BITCOIN CON LAVA PROTOCOL
Para pedir prestadas las criptomonedas, los usuarios conectan directamente sus billeteras de autocustodia a estas plataformas DeFi, lo que elimina la presencia de intermediarios en el proceso. Posteriormente, según el tipo de plataforma y préstamo, los usuarios eligen cuánto pedir prestado, el tipo de garantía -en caso de necesitarla- y las tasas de interés del préstamo.
Sobrecolateralizados
En general, los préstamos DeFi suelen ser sobrecolateralizados, es decir, la garantía debe superar el monto del préstamo. Esta sobrecolateralización varía, pero puede ser desde un 100% hasta un 300% sobre el monto del préstamo. Además, estos préstamos también establecen ciertas condiciones con respecto al tipo de tasa de interés a pagar y los mecanismos de liquidación.
Por ejemplo, los usuarios deben considerar que las condiciones del mercado pueden afectar el valor de las garantías del préstamo, una situación que provocaría eventos de liquidación en caso de alcanzar cierto margen. Este proceso de liquidación, automatizado por los contratos inteligentes, se hace para proteger los fondos de los prestamistas en caso de impagos o eventos de volatilidad del mercado.
ASÍ REVOLUCIONAN LOS CONTRATOS INTELIGENTES LOS PRÉSTAMOS Y LOS PAGOS
Tipos de préstamos
En general, los tipos de préstamos DeFi más comunes que se encuentran en estas plataformas son:
- Préstamos sobrecolateralizados: son los más populares del sector. Los usuarios pueden acceder a préstamos, pero necesitan depositar criptomonedas como garantía y medida de seguridad.
- Préstamos flash: este tipo de préstamos son muy a corto plazo y no necesitan garantía adicional. Se utilizan fundamentalmente para beneficiarse de oportunidades relacionadas con tasas de interés o arbitraje. Estos préstamos tienen cierto grado de dificultad, ya que deben ejecutarse y pagarse en la misma transacción.
- Préstamos garantizados (sin colateral): más allá de los flash loans, no son muy frecuentes en el ecosistema DeFi, debido a los riesgos asociados. Sin embargo, muchas plataformas están explorando su uso mediante historiales de crédito onchain.
- Préstamos persona a persona (P2P): los prestamistas y prestatarios pueden realizar préstamos de forma directa bajo condiciones personalizadas.
Yield Farming
De esta forma, las plataformas de préstamos DeFi brindan a los usuarios acceso a capital adicional que pueden utilizar para diversificar su portafolio, comprar o invertir criptomonedas o tokens o cubrir posiciones apalancadas. Por otro lado, también está el potencial beneficio del Yield Farming, donde usuarios que prestan sus criptomonedas a pools de liquidez se benefician de las tasas de interés.
COINBASE SE HACE CON EL CONTROL DE LAS DEFI EN ETHEREUM CON BASE, SU LAYER 2
En la actualidad, los préstamos movilizan más de $33.300 millones en Valor Total Bloqueado (TVL) en las finanzas descentralizadas, según datos de Defillama.
Estas son las plataformas de préstamos DeFi más populares y que más dinero acumulan:
Aave
Con más de $13.400 millones en TVL, Aave es sin lugar a duda la compañía líder de los préstamos en el mundo de las DeFi. Durante 2024, el protocolo descentralizado de préstamos logró recuperar niveles en el flujo de dinero DeFi no vistos desde el primer trimestre de 2022, tras un crecimiento superior al 100% desde principios de año. Actualmente, más de $9.000 millones de su TVL están asociados a préstamos, según datos de Defillama.
Aave permite a los usuarios prestar y pedir prestado una variedad de criptomonedas y tokens, desde stablecoins, hasta wrapped tokens o tokens de staking líquido. Los proveedores aportan liquidez al mercado y obtienen intereses, mientras que los prestatarios pueden acceder a la liquidez proporcionando una garantía que supera el importe prestado. De esta forma, los préstamos pueden utilizarse para diversos fines, como gastos operativos, apalancamiento o nuevas oportunidades de inversión.
La gobernanza del proyecto recae sobre su token nativo, AAVE, mientras que el proyecto cuenta además con su propia stablecoin descentralizada o sobrecolateralizada, llamada GHO. Además, la expansión del protocolo de préstamos en distintas blockchains ha sido crucial para su crecimiento. En la actualidad, el principal mercado para su plataforma AAVE V3 está en Ethereum, pero también está integrado en otras cadenas de bloques de Capa 1 y Capa 2, como Base, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Polygon, entre otras.
La pila tecnológica de Aave es la infraestructura utilizada en el proyecto de préstamos DeFi, World Liberty Financial, liderado por la familia Trump.
ESTAS SON LAS PRINCIPALES CAPA 2 DE BITCOIN EN DEFI
JustLend
El protocolo de préstamos JustLend acumula en la actualidad más de $4.500 millones en dinero DeFi, lo que le convierte en uno de los mayores prestamistas del ecosistema. Una de sus características diferenciales, es que está construida exclusivamente en la blockchain TRON, siendo el protocolo DeFi más destacado de la red. Mediante contratos inteligentes, JustLend habilita una infraestructura para facilitar prestar y pedir prestados diferentes activos nativos en la cadena de bloques, como por ejemplo TRX, BTC, las stablecoins, USDT y USDD, así como diferentes tokens TRC-20.
Los usuarios pueden elegir prestar activos, para suministrar los mismos a un pool de liquidez a cambio de obtener rendimientos según la demanda del mercado. También, pueden pedir prestados activos depositando una garantía, que definirá el límite del préstamo junto a la liquidez general del criptoactivo elegido. Por su parte, las tasas de interés se rigen por un modelo flotante, centrado en garantizar la utilización de los activos y limitar los riesgos de liquidez.
CÓMO LA BLOCKCHAIN TRON LOGRÓ CONVERTIRSE EN EPICENTRO DE LAS STABLECOINS
Spark
Spark es una plataforma de préstamos DeFi que forma parte del ecosistema de Sky (antes MakerDAO), construido en la cadena de bloques de Ethereum. Actualmente, es uno de los mayores prestamistas del sector, acumulando más de $2.400 millones en TVL, según datos de Defillama. En el pasado mes de marzo, el protocolo alcanzó un máximo histórico de TVL superando los $4.200 millones.
A través de Spark, los usuarios pueden acceder a un módulo de préstamos vinculados a la stablecoin USDS, que es el nuevo nombre de la popular moneda estable descentralizada DAI. Esto es posible gracias a SparkLend, un mercado de liquidez sin custodia para prestamistas y prestatarios. Para pedir prestado, los usuarios depositan activos de colateral como Wrapped Bitcoin (WBTC), wstETH o ETH. Por su parte, además de USDS, los usuarios pueden pedir préstamos de USDT, USDC y otros tokens, eligiendo estrategias personalizadas basadas en la salud y riesgo de sus colaterales.
- Las redes sociales cripto solo sobrevivirán si permiten ganar dinero - 5 enero, 2026
- Hyperliquid y los perpetuos cripto en DeFi movieron más de $7 billones en 2025 - 29 diciembre, 2025
- Resumen semanal cripto: hackeo de Trust Wallet, bitcoin, regulaciones y más - 26 diciembre, 2025