Por qué tokenizar activos del mundo real es la próxima industria

Por qué tokenizar activos del mundo real es la próxima gran industria

9 noviembre, 2023 6 min read

Tokenizar activos del mundo real (Real World Assets – RWA) se está convirtiendo en una industria en auge. La tokenización de Activos del Mundo Real (RWA) es un proceso que permite convertir activos físicos o tangibles, como bienes raíces, obras de arte, bonos gubernamentales, entre otros, en tokens digitales en una blockchain. Estos tokens representan la propiedad o derechos sobre el activo subyacente y se pueden comprar, vender o negociar de manera más rápida y eficiente.

Tokenizar activos del mundo real

De esta forma, la tokenización de activos del mundo real brinda una serie de beneficios, como mayor liquidez para activos ilíquidos, transparencia y trazabilidad en las transacciones, mercados financieros globalizados, eficiencia y reducción de costos, y mayor seguridad en la propiedad.

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Según la firma de gestión de activos digitales 21.co, el mercado de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares en 2030. La cifra se basa en la adopción creciente de la tecnología blockchain por parte de las instituciones financieras tradicionales y la convergencia entre las criptomonedas y las clases de activos tradicionales.

No obstante, todavía existen obstáculos para la accesibilidad global de los activos tokenizados y la adopción generalizada se enfrenta a los desafíos de las restricciones regulatorias y a la falta de estándares. Actualmente, el mercado de los activos tokenizados está valorado en unos 116.000 millones de dólares y Ethereum es la principal plataforma para dichos activos.

Utilidad de la tokenzación de RWAs

Pese a todo, la tokenización de activos del mundo real no para de crecer. La principal razón son las utilidades y beneficios que ofrece:

Mayor liquidez: los activos físicos pueden ser difíciles de vender o convertir en efectivo rápidamente. La tokenización permite desbloquear el valor de activos ilíquidos al permitir transacciones más rápidas y eficientes en los mercados financieros.
Transparencia y trazabilidad: la tecnología blockchain proporciona un registro inmutable y transparente de todas las transacciones relacionadas con los tokens. Esto permite una mayor transparencia y trazabilidad en los activos subyacentes, lo que brinda confianza y seguridad a los inversores y participantes del mercado.
Mercados financieros globalizados: la tokenización de RWA elimina las barreras geográficas y reduce los costes asociados a las transacciones internacionales. Los inversores de todo el mundo pueden acceder a estos activos y participar en su comercio de manera más eficiente.
Eficiencia de costes: la tokenización de activos puede reducir los costes asociados a la gestión, mantenimiento y transacción de activos físicos. Al eliminar intermediarios y reducir la necesidad de documentación física, se pueden lograr ahorros significativos.
Seguridad en la propiedad: los tokens digitales en una cadena de bloques proporcionan una mayor seguridad en la propiedad de los activos. La tecnología blockchain garantiza la autenticidad y la integridad de los registros, lo que reduce el riesgo de fraude o disputas en la propiedad.

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Riesgos

En resumen, la tokenización de RWA ofrece enormes ventajas y beneficios para las empresas que adopten dicho modelo. Esta es la principal razón por la que se espera que el mercado de la tokenización de RWA crezca tan significativamente en los próximos años, ya que las ventajas y utilidades de esta tecnología son cada vez más reconocidas por inversores y participantes del mercado.

Aunque la tokenización tiene enormes ventajas, requiere tener en cuenta una serie de factores totalmente nuevos para las empresas y los inversores. Se trata de factores que pueden entrañar riesgos y que deben ser considerados a la hora de realizar dichas operaciones. Cualquier inversor o empresa que desee iniciarse en la tokenización de Activos del Mundo Real debe tener en cuenta:

Consideraciones a la hora de tokenizar

Evaluación de activos: antes de comenzar con la tokenización es crucial evaluar cuidadosamente los activos que se planea tokenizar. Esto implica examinar la calidad del activo, su valor de mercado, sus características legales y regulatorias, y su potencial para generar flujos de efectivo.
Marco regulatorio: es fundamental comprender el marco regulatorio en el que se encuentra el activo subyacente y cómo afectará la tokenización a su estatus legal. Las leyes y regulaciones pueden variar en función del país y el tipo de activo, por lo que es esencial consultar a expertos legales y cumplir con los requisitos regulatorios aplicables.
Plataforma de tokenización: elegir la plataforma de tokenización adecuada es un paso crucial. Hay varias opciones disponibles, cada una con sus propias características y capacidades. Es importante considerar la seguridad, escalabilidad, interoperabilidad y la reputación de la plataforma antes de tomar una decisión.
Tokenización y estructura de propiedad: la tokenización implica fragmentar los activos en tokens más pequeños, lo que permite una mayor divisibilidad y liquidez. Es esencial diseñar una estructura de propiedad clara y definir los derechos y beneficios asociados con cada token. Esto debe contemplar aspectos como la distribución de dividendos, derechos de voto y derechos de propiedad.

Demanda y liquidez

Aspectos técnicos y de seguridad: la tokenización de RWA requiere una sólida infraestructura técnica y medidas de seguridad adecuadas. Esto implica elegir una cadena de bloques adecuada, implementar contratos inteligentes seguros y garantizar la protección de los datos y las claves privadas de los inversores.
Mercado y liquidez: antes de embarcarse en la tokenización, es importante evaluar la demanda y la liquidez potencial del mercado para los tokens. La falta de liquidez puede afectar la capacidad de los inversores para comprar o vender sus tokens, lo que puede disminuir su atractivo.
Educación y divulgación: la tokenización de RWA es un concepto relativamente nuevo y puede ser desconocido para muchos inversores. Es importante educar y divulgar de manera adecuada los beneficios y riesgos asociados con la tokenización, para que los inversores puedan tomar decisiones informadas.
Auditoría y cumplimiento: la tokenización de RWA puede requerir auditorías y cumplimiento de informes adicionales. Es necesario asegurarse de cumplir con los requisitos contables y regulatorios pertinentes, para garantizar la transparencia y la confianza de los inversores.

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Estas consideraciones son solo algunos puntos clave a tener en cuenta al comenzar con la tokenización de RWAs. Por supuesto, hay que tener en cuenta que cada proyecto de tokenización es único y puede requerir un enfoque personalizado para abordar los desafíos y oportunidades específicos, por lo que estas consideraciones pueden ampliarse o reducirse para dichos casos específicos.

Empresas del sector tokenización de RWAs

La tokenización de RWAs es una tendencia en crecimiento y varias empresas están trabajando en hacerla posible. Algunas de las principales empresas involucradas en la tokenización de RWAs son:

Securitize: es una plataforma líder en la tokenización de activos del mundo real. Ha trabajado en proyectos de tokenización de activos como bienes raíces, fondos de inversión y bonos. Su plataforma facilita la emisión, gestión y comercialización de tokens de seguridad basados en blockchain.
Harbor: empresa destacada en la tokenización de RWAs. Ofrece una plataforma que permite a los emisores crear y gestionar tokens de seguridad respaldados por activos del mundo real. Ha trabajado en proyectos de tokenización de bienes raíces y fondos de inversión.
Polymath: es una plataforma de tokenización que se enfoca en activos de seguridad. Permite a los emisores crear tokens de seguridad cumpliendo con los requisitos regulatorios. Ha trabajado en proyectos de tokenización de acciones, bonos y bienes raíces.

Un futuro prometedor

Estos son solo algunos ejemplos de empresas que están impulsando la tokenización de RWAs. Cada una de ellas ofrece soluciones personalizadas para diferentes tipos de activos del mundo real y están ayudando a democratizar el acceso a inversiones tradicionalmente reservadas para grandes inversores.

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Lo que parece claro es que la tokenización de los RWAs presenta un futuro muy prometedor, con un creciente interés en las criptomonedas y la tecnología blockchain en la industria financiera. Como decimos más arriba, los activos del mundo real (RWAs) son activos tangibles como bienes raíces y vehículos que tienen un valor intrínseco y son candidatos ideales para ser utilizados como colateral o inversión.