JP Morgan y DekaBank se unen para liderar tokenización de bonos

JP Morgan y DekaBank se unen para liderar la tokenización de bonos

24 septiembre, 2024 4 min read

En un esfuerzo conjunto para revolucionar el mercado financiero, JP Morgan y DekaBank han anunciado una colaboración estratégica destinada a impulsar la tokenización de bonos digitales. Esta iniciativa combina la experiencia de JP Morgan en tecnología blockchain a través de su moneda digital JPM Coin y la innovadora plataforma blockchain SWIAT, de DekaBank. El objetivo de esta unión es la tokenización de bonos, un proceso que promete transformar la emisión y liquidación de estos instrumentos financieros, ofreciendo mayor eficiencia, seguridad y accesibilidad.

La tokenización de bonos

JP Morgan, uno de los bancos más grandes y reconocidos del mundo, ha estado a la vanguardia de la innovación financiera con su unidad Onyx, dedicada a soluciones blockchain. En 2019, JP Morgan lanzó la JPM Coin, una moneda digital diseñada específicamente para facilitar transacciones rápidas y seguras entre sus clientes institucionales, que forma parte de su plataforma Onyx.

JPM Coin es un activo digital que representa dólares estadounidenses mantenidos en cuentas de JP Morgan y permite la liquidación instantánea de transacciones, eliminando intermediarios y reduciendo significativamente los tiempos y costos asociados con las transferencias tradicionales.

La tecnología de JPM Coin ha demostrado ser una herramienta valiosa en la tokenización de activos, permitiendo la liquidación en tiempo real de transacciones tokenizadas. Por ejemplo, en una reciente emisión de papel comercial digital por parte de Siemens, JP Morgan utilizó su red Onyx y JPM Coin para realizar la liquidación de la transacción en solo 93 segundos, destacando la velocidad y eficiencia de este sistema.

KAMALA HARRIS HABLA POR 1ª VEZ DE CRIPTOMONEDAS Y TRUMP PAGA HAMBURGUESAS CON BITCOIN

SWIAT, la blockchain de DekaBank

Por su parte, SWIAT, acrónimo de «Secure Worldwide Interoperability for Asset Transfer», es una plataforma blockchain privada desarrollada por DekaBank, una de las instituciones financieras más importantes de Alemania. SWIAT está diseñada para facilitar la emisión, liquidación y custodia de valores digitales, incluyendo bonos y papeles comerciales. La plataforma utiliza un modelo de consorcio, lo que significa que solo entidades autorizadas pueden participar en la red, garantizando un alto nivel de seguridad y control.

Diseño de SWIAT

DekaBank ha diseñado SWIAT con un enfoque en la seguridad, eficiencia y flexibilidad. Algunas de las características clave de esta plataforma incluyen:

Entorno privado: Solo entidades autorizadas pueden participar en la red, lo que asegura un alto nivel de seguridad y control.
Programabilidad: La plataforma permite la creación de contratos inteligentes, facilitando la automatización de procesos como la emisión de bonos, la liquidación y el pago de cupones.
Interoperabilidad: SWIAT está diseñada para interoperar con otras plataformas blockchain, permitiendo una mayor flexibilidad y conectividad.
Cumplimiento regulatorio: La plataforma cumple con las regulaciones financieras alemanas y europeas, lo que es crucial para su adopción por parte de instituciones financieras reguladas.
Rápida liquidación: Utiliza un mecanismo de liquidación contra entrega (DvP), permitiendo la transferencia simultánea de activos y pagos, reduciendo significativamente el riesgo de contraparte.

La colaboración entre JP Morgan y DekaBank

La asociación entre JP Morgan y DekaBank pretende aprovechar las fortalezas de ambas instituciones para crear un ecosistema robusto para la tokenización de bonos digitales. JP Morgan aporta su experiencia en blockchain y su tecnología JPM Coin, mientras que DekaBank aporta su plataforma SWIAT y su conocimiento del mercado financiero alemán.

Así, al integrar la JPM Coin con la plataforma SWIAT, las transacciones de bonos digitales pueden liquidarse de manera más rápida y eficiente, reduciendo el riesgo de contraparte y mejorando la liquidez en el mercado. Con esto, se busca impulsar la automatización de los procesos de manejo de bonos, así como reducir los costes operativos para las instituciones financieras.

RADIOGRAFÍA DEL MERCADO DE ACTIVOS REALES TOKENIZADOS (RWA)

Implementación de la colaboración

La implementación de la colaboración entre JP Morgan y DekaBank se ha visto reflejada en la reciente emisión de papel comercial digital por parte de Siemens, donde se utilizó JPM Coin para la liquidación y SWIAT para la transferencia de valores. Este proceso no solo demuestra la viabilidad de la tokenización de activos, sino que también establece un precedente para futuras emisiones de bonos digitales en el mercado europeo.

ASÍ IMPACTARÁ EL NACIMIENTO DE LINUX FOUNDATION DECENTRALIZED TRUST EN LAS EMPRESAS

La transacción de Siemens, que involucró la emisión de 100.000 € en papel comercial, representa un hito en la colaboración entre JP Morgan y DekaBank. La operación se realizó bajo las regulaciones alemanas, lo que asegura que los activos digitales cumplen con los estándares legales necesarios. Este enfoque no solo proporciona confianza a los inversores, sino que también fomenta la adopción de tecnologías blockchain en el sector financiero.

La relación entre Siemens, DekaBank y JP Morgan ha permitido a Siemens emitir más de 400 millones de euros en bonos digitales usando las plataformas de estos bancos. Por ejemplo, a inicios de septiembre, Siemens emitió 330 millones de euros en bonos, mostrando la confianza en esta tecnología.

El futuro de la tokenización de bonos

La unión de JP Morgan y DekaBank para la tokenización de bonos representa un paso significativo hacia la modernización del sistema financiero. A través de JPM Coin y la blockchain SWIAT, ambas instituciones están estableciendo un nuevo estándar para la emisión y liquidación de activos digitales.

Esta colaboración no solo beneficiará a las instituciones involucradas, sino que también abrirá nuevas oportunidades para los inversores y transformará el panorama financiero en su conjunto, especialmente en el área institucional donde blockcEliminar la imagen destacadahain y sus tecnologías asociadas, comienzan a abrirse paso.