Activos Tokenizados del Mundo Real superan los $12.000 millones

El valor de los Activos Tokenizados del Mundo Real (RWA) supera los $12.000 millones

17 septiembre, 2024 4 min read

Los Activos Tokenizados del Mundo Real (RWA, por sus siglas en inglés) han superado los 12.000 millones de dólares, según un reciente estudio de Binance Research. Una cifra que refleja la creciente confianza en la tokenización de activos tradicionales y que promete transformar la industria de la inversión, facilitando su expansión y beneficiando a más personas.

SWIFT, LISTA PARA CONECTAR CRIPTOMONEDAS, CBDC Y DINERO FIAT

Los Activos Tokenizados del Mundo Real (RWAs) son representaciones digitales en cadena de activos tangibles e intangibles no relacionados directamente con blockchain, como monedas, bienes raíces, bonos o materias primas, entre otros. El proceso de tokenización implica la creación de representaciones digitales de estos activos en una blockchain, permitiendo su compraventa y transferencia de manera más eficiente y accesible. El valor total de los RWAs en cadena ha alcanzado niveles históricos, excluyendo el mercado de stablecoins, que asciende a más de $175.000 millones.

Categorías clave de RWAs

Bonos del Tesoro de EEUU tokenizados: Empresas como BlackRock y Franklin Templeton lideran productos como BUIDL y FBOXX, respectivamente.
Créditos Privados: Aunque representan una fracción del mercado tradicional, no paran de crecer, gracias a plataformas como Centrifuge y Maple.
Commodities y Bienes Raíces: Facilitan la inversión en sectores tradicionalmente ilíquidos.
Activos Emergentes: Incluyen derechos aéreos, créditos de carbono y arte, abriendo nuevas oportunidades de inversión.

Activos Tokenizados del Mundo Real (RWA) y su impacto en el mundo

Lo que está sucediendo es una clara demostración de cómo la tokenización de activos del mundo real está revolucionando la forma en que se invierte, ofreciendo múltiples ventajas tanto para inversores individuales como institucionales. En primer lugar, la tokenización permite a los inversores adquirir fracciones de activos que anteriormente requerían grandes capitales, democratizando el acceso a inversiones en bienes raíces, arte y bonos del Tesoro. Esto aumenta la liquidez del mercado, ya que los activos tokenizados pueden comprarse y venderse fácilmente en plataformas digitales, reduciendo las barreras de entrada y permitiendo una diversificación más amplia del portafolio.

EUROPA MIRA COMO EL MUNDO ABRAZA LAS STABLECOINS SIN ELLA

Además, la tecnología blockchain facilita que todas las transacciones de RWAs sean transparentes y seguras. Gracias a los contratos inteligentes se pueden automatizar procesos y garantizar que las representaciones en cadena reflejen con precisión datos del mundo real. Por otro lado, los oráculos desempeñan un papel crucial al asegurar que la información fuera de cadena se integra de manera fiable en la red blockchain, iniciando acciones on-chain basadas en acuerdos legales off-chain.

Finalmente, la integración de RWAs en el ecosistema DeFi (Finanzas Descentralizadas) abre nuevas posibilidades de generar rendimientos en la cadena. Productos financieros, como préstamos respaldados por activos tokenizados, derivados y fondos digitales permiten a los inversores capitalizar de manera eficiente sus activos, creando un entorno más dinámico y competitivo.

Expansión del sector

¿Quiénes se encuentras detrás del crecimiento de los RWAs? Entre los principales actores que están impulsando al sector figuran empresas como BlackRock y Franklin Templeton, ambas pioneras en la tokenización de activos, desarrollando productos líderes en el mercado que han atraído una considerable inversión. BlackRock destaca con su producto BUIDL, valorado en más de 500 millones de dólares. Franklin Templeton ha lanzado FBOXX, el segundo producto de bonos del Tesoro tokenizados más grande, con un valor de mercado de 434 millones de dólares. Esta participación no solo aporta legitimidad al mercado, sino que también atrae a otros inversores y actores del sector.

Además de las instituciones tradicionales, proyectos nativos de criptomonedas como Securitize y Polymath han contribuido significativamente a la adopción de RWAs, proporcionando las infraestructuras necesarias para la tokenización y gestión de activos en blockchain. Estas colaboraciones están acelerando la transición de las finanzas tradicionales hacia las redes blockchain, consolidando el lugar de los RWAs en el ecosistema financiero global.

Expansión a nuevas categorías de activos

De hecho, la mayoría de los proyectos RWAs están explorando nuevas categorías de activos, como derechos aéreos, créditos de carbono y arte fino. Esta diversificación no solo aumenta las opciones de inversión disponibles, sino que también alinea el mercado con tendencias sociales y ambientales, como la sostenibilidad y la conservación del medio ambiente, atrayendo a inversores interesados en estas áreas. En su informe, Binance Research pone especial atención a los siguientes protocolos, sus objetivos y servicios de RWA, destacando su enorme impacto.

Perspectiva macroeconómica

El informe también destaca el papel del panorama macroeconómico en la evolución de los Activos Real World (RWAs). Por ejemplo, Estados Unidos se enfrenta en la actualidad al comienzo de un ciclo de reducciones en las tasas de interés, lo que podría tener consecuencias notables para los protocolos de RWAs, particularmente en aquellos enfocados en bonos del Tesoro tokenizados.

CONGRESO DE EEUU DISCUTE MAÑANA LOS BENEFICIOS DE LA TOKENIZACIÓN DE RWA

Son precisamente las tasas de interés altas, las que han impulsado el crecimiento de los bonos del Tesoro tokenizados, convirtiéndolos en una inversión atractiva, debido a sus mayores rendimientos. No obstante, se prevé que la Reserva Federal comience a disminuir las tasas en los próximos meses, lo que podría mermar la competitividad de estos instrumentos de renta. De ser así, los protocolos de RWAs deberán ajustarse a los cambios para mantener su atractivo y rentabilidad. Por otra parte, el contexto legal que rodea a los RWAs sigue siendo incierta. La ausencia de un marco global regulatorio claro y uniforme limita la adopción generalizada de los RWAs.