Manipulaci贸n de mercados de criptomonedas

Los exchanges de criptomonedas son los pilares fundamentales sobre los que se asienta la industria cripto. Sobre todo, por el enorme impacto econ贸mico que estas empresas y sus actividades representan en el valor de las criptos. Un impacto que podemos rastrear desde la aparici贸n del primer gran exchange, Mt Gox, hasta los gigantes actuales: Binance, Bitfinex, BitMex o Poloniex.

Todos estos nombres permiten a cientos de miles de personas participar diariamente en un mercado de intercambio en tiempo real y mil millonario. Binance, uno de los exchanges m谩s conocidos del mundo, ha acumulado en los 煤ltimos d铆as un volumen de operaciones superior a los 29.000 millones de d贸lares.

BitMex, otro de los grandes exchanges, cuyo origen se remonta a 2014, registr贸 en los 煤ltimos 30 d铆as movimientos por valor de 68.000 millones de d贸lares.

Las trastiendas de los exchanges

Sin duda, son cifras espectaculares y no cabe duda de que las criptomonedas pueden alcanzar cuotas muy altas de valor. Sin embargo, muchos de los datos mostrados por los exchanges no suelen ser demasiado transparentes. Al fin y al cabo, la manipulaci贸n de los mercados se remonta al origen de los mismos.

Llegados a este punto, convendr铆a preguntarse hasta qu茅 punto son ciertas las informaciones difundidas por los exchanges y si est谩n manipulados sus datos. Finalmente, ser铆a interesante conocer de qu茅 manera afecta todo el entramado que subyace en las trastiendas de los exchanges a la liquidez y estabilidad de las criptomonedas.

Quiz谩, para entender un poco mejor el complejo mundo de los exchanges hay que saber que todo trader de criptomonedas sabe que las herramientas de an谩lisis t茅cnico son sus mejores aliadas. Gracias a ellas, un trader puede analizar en corto o largo plazo el movimiento o actuaci贸n del precio de una cripto. A partir de ah铆, puede ajustar su estrategia de inversi贸n para obtener y maximizar las ganancias.

Bitcoin, el mejor term贸metro

Lo mejor de estas herramientas es que bien utilizadas pueden ofrecer muy buenos resultados a la hora de聽 predecir las acciones del mercado. Todo van bien hasta que aparecen las primeras discrepancias entre lo que dice el an谩lisis y lo que ocurre en el mercado.

En este punto, el trader observa como el mercado se enrarece y act煤a contra todo pronostico, como si estuviera manipulado. Estos casos no son producto de la imaginaci贸n de un grupo de conspiranoicos. Son reales y ampliamente reconocidos. De hecho, suelen ser utilizados por muchos usuarios para obtener o mejorar sus portafolios de criptomoneda de cara al aumento en el valor de dichos criptoactivos.

Bitcoin es el mejor term贸metro y testigo de cuanto se manipula el mercado de las criptomonedas. Por ejemplo, en el reporte de Kryptografenestudian c贸mo los inversores manipularon el precio del Bitcoin antes de la liquidaci贸n de futuros. Buscaban disminuir el precio de la criptomoneda para comprarla a bajo precio y de esa forma, poder amasar grandes cantidades de la misma. El resultado posterior es que cuando el precio de Bitcoin vuelve a su cauce, las ganancias de los inversores se multiplican.

Esta manipulaci贸n abierta y deliberada de los mercados puede convertirse en arma de doble filo, tanto para los exchanges y los inversores, como para los proyectos de criptomonedas. Especialmente, Bitcoin. Este Bitcoin-centrismo es comprensible, porque dicha criptomoneda tiene una imposici贸n del 60 por ciento en el mercado cripto. Por tanto, sus alzas y bajas hacen temblar el valor del resto de criptomonedas del ecosistema.

Subir o bajar el precio a discreci贸n

Sin embargo, la manipulaci贸n en los precios no es el 煤nico acontecimiento extraordinario en el mundo de las criptomonedas. En funci贸n del inter茅s de quienes se encuentres detr谩s de estas acciones, podemos encontrar聽 manipulaciones m谩s elaboradas y con temporalidades de corto y largo plazo. Es ah铆 donde nos encontramos con tendencias alcistas o bajistas o con las llamadas trampas de osos y trampas de toros. Todo estos tipos de manipulaci贸n son heredados del mercado tradicional.

De hecho, el mundo de las criptomonedas ha creado herramientas especificas para aprovecharse de su 芦estatus digital禄 y hacer cosas que normalmente no se podr铆an. Por ejemplo, en los inicios de los exchanges obtener ganancias depend铆a de que el precio de la criptomoneda fuese subiendo. Si por alguna raz贸n, el precio bajaba, los inversores buscan una moneda dura o una stablecoin para proteger sus fondos. Sin embargo, plataformas como Bitmex cambiaron radicalmente esta practica, al permitir el trading mientras las criptomonedas bajan de precio.

Reventar la burbuja de bitcoin funcion贸

Este tipo de actuaciones han captado la atenci贸n de persona relevantes de la econom铆a. Por ejemplo, el ex-presidente de la Comisi贸n de Comercio de Futuros de Productos B谩sicos (CFTC), Christopher Giancarlo, declaro recientemente que:

Si crees que es un precio rid铆culo, pero no eres el propietario, no hay forma de expresar esa opini贸n. Una de las historias no contadas de los 煤ltimos a帽os es que la CFTC, el Tesoro, la SEC y el director (del Consejo Econ贸mico Nacional) en ese momento, Gary Cohn, cre铆an que el lanzamiento de futuros de bitcoin tendr铆a el impacto de reventar burbuja de bitcoin. Y funcion贸鈥

Estas palabras de Giancarlo, guardan relaci贸n con lo que dijo el presidente Trump sobre que los futuros de bitcoin colapsar铆an el precio, al permitir que el dinero institucional apostase en su contra sin poseer bitcoin. Como resultado, el precio de bitcoin cae y quienes invierten en futuros pueden multiplicar sus ganancias comprando a un precio muy bajo. Generalmente, quienes se benefician m谩s de estas acciones son los grandes de Wall Street.

La llegada de los Exchanges descentralizados

Pero la forma de manipular el mercado de las criptomonedas no deja de evolucionar. Con el nacimiento de los DEX (Exchanges descentralizados) se abre una puerta para nuevos m茅todos de manipulaci贸n de mercados. Bloomberg se hizo eco de una investigaci贸n sobre este asunto, acompa帽ada de un paper realizado por Cornell Tech, de la Universidad de Cornell, en Estados Unidos, y ETH Z眉rich. El documento est谩 disponible en la plataforma Arxiv.

Tambi茅n te puede interesar: Bancos centrales, gobiernos y empresas competir谩n en 2020 por las criptomonedas

En dicho documento, se se citan las palabras 芦Flash Boys禄, una conocida forma de manipulaci贸n, muy activa en el mercado de criptomonedas. Impulsada principalmente por robots, que buscan interconectar la liquidez de los exchanges tradicionales y los DEX, para adem谩s de ocultar los rastros de manipulaci贸n, incidir en otras criptomonedas al mismo tiempo.

Una de las grandes funciones de los exchanges descentralizados es facilitar el intercambio privado de nuestros fondos por otras criptomonedas sin tantos controles. Esta facultad facilita la inyecci贸n de ordenes de compra-venta de criptomonedas dise帽adas para aumentar o disminuir el precio, seg煤n sea necesario.

Siempre nos quedar谩 la blockchain

El impacto por ahora es bastante peque帽o, en especial porque los exchanges descentralizados a煤n tienen un cuota de mercado muy peque帽a frente a los gigantes tradicionales. Pero esto puede cambiar en muy poco tiempo. Fundamentalmente, cuando los gigantes empiecen a abrir plataformas DEX, como el caso de Binance DEX.

Al final, como a Bogart y a Bergman, que les quedaba Par铆s, a nosotros siempre nos quedar谩 la blockchain. Por mucha manipulaci贸n de mercado que exista, las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum siempre nos dir谩n la verdad desde sus blockchains. El valor de sus criptos estar谩 referenciado a la utilidad de la mismas en el mundo real.

S铆guenos en nuestro canal de聽Telegram聽y聽Twitter

Por Jos茅 Maldonado

Activista y bloguero de tecnolog铆a, software libre y blockchain. Liberal y pro-anarquista.

Deja una respuesta

Tu direcci贸n de correo electr贸nico no ser谩 publicada. Los campos obligatorios est谩n marcados con *

  • bitcoinBitcoin (BTC) $ 42,317.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 2,932.75
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • cardanoCardano (ADA) $ 2.12
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 23.71
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 148.90
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 492.54
  • stellarStellar (XLM) $ 0.272232
  • tezosTezos (XTZ) $ 5.92
  • moneroMonero (XMR) $ 238.23
  • eosEOS (EOS) $ 3.84
Esta web utiliza cookies. Puedes ver aqu铆 la Pol铆tica de Cookies. Si continuas navegando est谩s acept谩ndola    Ver
Privacidad