Tras un año de existencia, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin se han convertido en los vehículos de inversión institucional en criptomonedas más populares. El pasado 10 de enero, se cumplió un año del histórico momento en que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) estadounidense, aprobó los primeros ETF de bitcoin al contado en el país, lo que le valió el sello institucional a la criptomoneda líder. BlackRock, Franklin Templeton, 21Shares o WisdomTree fueron algunos de los nombres incluidos en el listado de gigantes financieros que lanzaron su propio ETF de bitcoin.
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Principales ETF de Bitcoin
Tras un año como instrumentos de inversión en el mercado tradicional, los ETF de Bitcoin han logrado un crecimiento significativo. En la actualidad, los fondos cotizados en bolsa de bitcoin cuentan con más de $100.000 millones en activos bajo gestión (AUM), según datos de Bitcoin Treasuries. Como producto de inversión, se han convertido en los ETF de más rápido crecimiento de la historia, registrando un máximo de $129.000 millones en activos bajo gestión en 2024.
Esta cifra, obtenida durante su primer año de mercado, subraya el interés por bitcoin como activo, superando los $37.000 millones en entradas netas el año pasado, según datos de la firma de activos digitales, Bitwise. En comparación, los ETF del oro recaudaron unos $2.500 millones en entradas durante su primer año.
Para 2025, se espera que los ETF de Bitcoin reciban más atención e inversiones. En las predicciones de Bitwise para este año, la firma destaca que los ETF de BTC atraerán más entradas que en 2024. En su análisis, la firma se basa en tres factores. El primer año es siempre el más lento para los ETF, pero la llegada de gigantes financieros como Morgan Stanley, Bank of America o Wells Fargo, traerá una ampliación generalizada en la asignación por parte de los inversores. Otros analistas también esperan que la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca y los posibles cambios a nivel regulatorio, favorezcan el apetito de inversión por los ETF de BTC.
Principales ETF de bitcoin en la actualidad:
iShares Bitcoin Trust (IBIT) | BlackRock
IBIT, de BlackRock, fue el principal ETF de bitcoin durante 2024. Su gran desempeño le sitúa como uno de los ETF más grandes en términos de activos gestionados. IBIT supera en la actualidad los $53.000 millones en activos bajo gestión, según datos de ETF.com. De igual forma, las entradas netas del ETF ascienden los $37.000 millones, según cifras de Farside Investors, lo que le convierte en líder de los ETF de BTC en ambas áreas.
BlackRock, referencia institucional para la adopción de bitcoin con su producto IBIT, es ofrecido a inversores globales con una tasa de comisión del 0.25% y está custodiado por Coinbase. El desempeño de IBIT ha sorprendido hasta al mismo Larry Fink, presidente de BlackRock, quien ya ha posicionado a bitcoin como un activo fundamental en su estrategia a largo plazo.
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Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) | Fidelity
El producto FBTC, liderado por Fidelity, cuenta con la segunda mayor cantidad de activos bajo gestión del sector de los ETF de Bitcoin, con más de $20.000 millones en AUM. Durante su primer año de comercio, el FBTC logró recaudar más de $12.000 millones en entradas netas, la segunda cifra más alta entre los ETF de BTC, según métricas de Farside Investors. Desde Fidelity, consideran que bitcoin figura como un «oro exponencial», gracias a sus características como reserva de valor.
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Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) | Grayscale
Con más de $19.700 millones en fondos acumulados, según métricas de ETF.com, el ETF de Grayscale, GBTC, es otro de los que más fondos acumulan en activos gestionados. Grayscale fue uno de los principales defensores de la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado, librando incluso una disputa legal con la SEC que finalizó con victoria para la compañía. A pesar de su gran acumulación de activos, GBTC cuenta en la actualidad con unos $228 millones en entradas netas, la segunda cifra más baja entre los ETF de Bitcoin. La comisión del fondo, emitido por Digital Currency Group, es del 1.50%, una de las más altas del sector.