Aave, la compañía de préstamos descentralizados del ecosistema DeFi, ha superado los 50.000 millones de dólares en depósitos netos acumulados, lo que la sitúa por encima de grandes bancos tradicionales como Deutsche Bank, Barclays o BNY Mellon. Unas cifras que consolidan a la plataforma como infraestructura financiera capaz de rivalizar con entidades centenarias del sistema bancario tradicional.
Con estos 50.000 millones de dólares, Aave no sólo marca un máximo histórico, sino que se convierte en la primera plataforma de préstamos DeFi en alcanzar dicho hito. Tras este récord, están un conjunto de factores que lo impulsan: mayor interés institucional en DeFi, mejoras técnicas e incentivos atractivos, rendimientos con stablecoins, expansión multichain, entre otras causas.
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Aave supera los $50.000 millones en depósitos DeFi
El reciente logro de Aave se centra en una métrica crucial conocida como depósitos netos. Este indicador se calcula restando el total de préstamos pendientes del valor total de los activos depositados en el protocolo, a menudo representado con el Valor Total Bloqueado (TVL). Esencialmente, representa el capital real que respalda las operaciones de la plataforma, sirviendo como un termómetro de su liquidez y de la confianza que los usuarios depositan en su infraestructura.
Aave dio a conocer los $50.000 millones en depósitos netos acumulados, coincidiendo con los datos de plataformas como Token Terminal. Este desempeño refleja un crecimiento destacado durante 2025, avanzando desde los $35.000 millones a inicios de año para un rendimiento anual sobre el 42%. Luego de un ligero descenso hasta los $28.600 millones en abril, los depósitos mostraron un ascenso del 74% desde entonces. Además, estos $50.000 millones son más del doble que en julio de 2024 y casi seis veces más que a mediados de 2023.
Por su parte, el flujo de TVL excluyendo métricas como tokens prestados o staking, posiciona a Aave cercano a los $30.000 millones, liderando no sólo el sector de los préstamos, sino además todo el ecosistema DeFi. Actualmente, Aave domina el mercado de préstamos, acumulando con su TVL todo el combinado de competidores como Morpho, JustLend, Spark, Compound, Kamino y Maple.
Aave vs bancos: supera a Barclays, Deutsche Bank y BNY Mellon
Desde Aave destacaron cómo este flujo de depósitos se compara con los activos consolidados por parte de los bancos tradicionales. De esta manera, los más de $50.600 millones en depósitos de Aave le situarían por volumen entre los principales 50 bancos estadounidenses, según los datos de la Reserva Federal. Específicamente se ubicaría en lugar número 46, superando a instituciones bancarias como Barclays, Deutsche Bank, BNY Mellon, entre otras.
Stani Kulechov, fundador de Aave, destacó este hito como una evidencia de la fortaleza de las finanzas descentralizadas frente a los bancos, asegurando que las instituciones bancarias terminarán por integrar las DeFi. Además, también se mostró optimista con el objetivo de procesar billones en adelante, a medida en que las finanzas tradicionales (TradFi) y las fintechs integran Aave como infraestructura para préstamos.
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Récord de préstamos
Paralelamente a sus depósitos, los préstamos activos en Aave también han alcanzado niveles máximos históricos. En la actualidad los préstamos activos de Aave superan los $19.500 millones, un crecimiento de casi un 94% en poco más de tres meses, de acuerdo a los datos de Token Terminal.
De igual manera, esta cifra es ocho veces más grande que su más cercano competidor, Morpho, que posee unos $2.500 millones en préstamos activos, por lo que domina con una cuota de mercado superior 65% en el total de préstamos DeFi. Desde su lanzamiento en 2021, Aave logró tomar el control del mercado y desde entonces no ha hecho más que fortalecer su posición a pesar de la llegada de nuevos competidores en los últimos años.
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Mirando al futuro: Aave V4 y Horizon
A pesar de su dominio absoluto, Aave sigue pensando en continuar evolucionando para mantenerse al frente y liderar la introducción más amplia de las DeFi y los préstamos descentralizados a la cotidianidad. Para esto ya está trabajando en Aave V4, la próxima gran actualización de su plataforma. Esta nueva versión, cuyo lanzamiento se espera a lo largo de 2025, introducirá una arquitectura modular y más eficiente diseñada para optimizar la eficiencia del capital y reducir los gastos de gobernanza.
Entre las novedades más esperadas se encuentran la introducción de una Capa de Liquidez Unificada, que busca centralizar los activos para una mayor eficiencia, y el desarrollo de «Cuentas Inteligentes» para simplificar la gestión de múltiples posiciones de préstamo desde una única billetera. Todo esto, bajo su arquitectura «Hubs and Spokes», con la busca ofrecer entornos personalizados, mejorar la liquidez y la experiencia de usuario.
Por su parte, esta evolución se complementa con la iniciativa Horizon, un proyecto enfocado en integrar activos reales tokenizados (RWA) con las DeFi, utilizando Aave V4 como infraestructura clave. Esto al permitir, entre otras cosas, que activos como los fondos del mercado monetario tokenizados se utilicen como garantía para obtener préstamos en stablecoins como USDC o GHO. La firma de inversiones, DWF Labs, destacó recientemente en un informe la combinación de Aave V4 con Horizon por su potencial para atraer más usuarios institucionales al protocolo DeFi.