Según la última publicación realizada por el Banco de España, las fintech no bancarias centradas en criptomonedas y blockchain son las que más han crecido en los últimos cinco años. Se trata de un informe (Notas Estadísticas nº.24), firmado por José García Revilla, que pone de relieve que el sector fintech no bancario español ha mostrado un crecimiento constante durante este período, tanto en el número de empresas, como en la diversificación del tipo de entidades, como en su solidez financiera.
Kolokium, el socio que convierte blockchain en valor real para empresas y negocios
Pero, sobre todo, ha sido el segmento que opera con criptomonedas y blockchain el que ha registrado el mayor crecimiento: se ha multiplicado por once el número de entidades financieras no bancarias en España entre 2020 y 2025. No es de extrañar que, entre otras cosas, las entidades financieras bancarias españolas se hayan puesto las pilas en ofertar a sus clientes servicios para comprar, vender o depositar criptomonedas.
Fintech Blockchain en España
El pasado domingo se dejó en Observatorio Blockchain constancia del histórico paso dado por el BBVA al respecto. Hoy, tras la publicación durante esta semana del informe Observatorio de la Industria Fintech no bancaria en España, somos testigos de cómo son precisamente las fintechs no bancarias las que tienen cada vez un hueco mayor en el territorio financiero español.
Constructores de web3 en España
Haciendo un análisis comparativo de la evolución del sector entre 2018 y 2023, el informe Observatorio de la Industria Fintech no bancaria en España destaca un incremento del 50 % en el número de entidades para las que se dispone de estados financieros. Pero, sobre todo, subraya la consolidación de los modelos de negocio de verticales (la manera en la que se refiere el informe a segmento del negocio) como la de «Criptoactivos y blockchain».
Aspectos articulados con el crecimiento del número de fintechs no bancarias, son el de la confianza en el sector y el aumento de empleo.
La confianza se ha multiplicado por cuatro
La positiva evolución de la confianza de los inversores en el sector se ilustra con la comparación entre el total de activos de las fintechs no bancarias en 2018, 1.005 millones de euros, y los 3.505 millones de euros en 2023, último año del que se disponen datos en esta dimensión. Es decir, el total de activos se ha multiplicado por casi 3,5. Una confianza de los inversores que se ve especialmente reflejada en la evolución de los fondos propios de las instituciones, que pasaron de 191 millones de euros, en 2018, a 808 millones en 2023. La confianza se ha multiplicado por cuatro.
Bit2Me: el pionero que encendió la chispa cripto en España
Siguiendo en la comparación entre 2018 y 2023, la otra fuente de satisfacción viene de la evolución del empleo en el sector de las fintechs no bancarias. Si en 2018 el número de empleados en estas empresas era de 3.517 personas, pasó en el año 2023 a 6.521.
Sistema financiero
Se trata del primer informe que el Observatorio de la Industria Fintech No Bancaria en España publica para acceso del público en general o, sencillamente, publica, ya que hacerlo internamente no es precisamente hacer público. Para su realización se han combinado fuentes públicas y privadas, con un especial esfuerzo estadístico destinado a la clasificación de las entidades según su actividad financiera o distribución geográfica. Ya el propio hecho del esfuerzo estadístico ha de tomarse como indicio de la relevancia que están tomando este tipo de entidades dentro de nuestro sistema financiero. Al menos, hay que saber su número, su volumen financiero, cuál es el núcleo de su modelo de negocio y otras características. A los ojos del Banco de España, las fintech pasan de los sombríos márgenes a los focos del análisis estadístico.
Las fintech que operan en blockchain en España
Un esfuerzo que, como manda la prudencia metodológica, es consciente de que aún está en fase experimental y que tiene limitaciones. A destacar es el reconocimiento de que la información obtenida tiende a subestimar la relevancia del sector fintech no bancario en general. Pero, sobre todo, el de las entidades y actividades que operan en los campos de las criptomonedas y blockchain, y Crowdfunding/crowdlending. Sería exagerado decir que los resultados muestran únicamente una especie de punta del iceberg; pero es recomendable tomarlo como indicios, como una aproximación consistente, de un movimiento más profundo.
El dinero y las fronteras
El informe estima, con las dificultades reconocidas para la estimación, el aumento del peso de las fintechs en el sistema financiero español. La propia publicación del informe por parte del Banco de España ya es un hecho de considerable valor. Un informe en el que ronda, como una sombra, la propia dificultad para la definición del término fintech.
Creand Credit Andorra entra de lleno en las criptomonedas con tecnología española de ONYZE
Inicialmente, como mandan los cánones académicos, toma la definición del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés), que nos dice que la actividad fintech es: «la innovación tecnológicamente habilitada en servicios financieros que podría dar lugar a nuevos modelos de negocios, aplicaciones, procesos o productos con un efecto significativo en los mercados e instituciones financieras». No se trata de una definición fácil. ¿Qué quiere decir esta dificultad en la definición? El borrado de fronteras, de diferencias en los modelos de negocio financiero. Y es que el dinero tiende a saltarse fronteras y definiciones. Cuanto más innovador, más fronteras y más definiciones….
Entidades no bancarias
En tal borrado de fronteras en el sistema financiero y del sistema financiero, en una economía de carácter especialmente financiero, los bancos ya no son los únicos reyes. Al menos, su poder se ve amenazado. Aunque siguen siendo, en términos del sociólogo Eviatar Zerubavel ( Taken forceived ) el término no marcado es el de los bancos. Es decir, el que tiene el poder. El término no marcado que tiene el poder de obligarnos a marcar a los otros actores.
Aquí, en el informe Observatorio de la Industria Fintech no bancaria en España , como entidades “no bancarias”. Pero la tendencia parece apuntar a que línea que separa lo bancario de lo “no bancario” en el sistema financiero cada vez es más débil, ya sea porque las fintech no bancarias actúan de forma semejante a lo que hacen los bancos -gestionan depósitos, prestan dinero, compran y venden monedas, etc.-, ya sea porque los bancos cada vez actúan siguiendo el modelo de las entidades que ahora están en la actualmente marcada industria fintech no bancaria.
Hablar con los bancos
Desde luego, algo ha cambiado. No hace tanto tiempo no había que marcar, poner apellido, a las fintechs . Se entendía que no eran bancos, que eran otra cosa. Incluso que eran una alternativa a los bancos. La disponibilidad de una no-marca, como la que tienen los bancos, es una característica de poder. El que a las fintechs se las marca como “no bancarias” es síntoma de que ya se las reconoce con la capacidad de hablar cara a cara al poder de los bancos.